孩子是一個(gè)家庭的未來(lái)，承載著父母無(wú)限期盼。隨著物價(jià)水平的提高，孩子的教育成本也在增加，能否在孩子成年之前為其存夠教育等相關(guān)基金不僅關(guān)系到孩子未來(lái)發(fā)展，也關(guān)系到一個(gè)家庭整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展。理財(cái)師建議，子女的教育基金應(yīng)盡早規(guī)劃，并且要配合保險(xiǎn)，從寬規(guī)劃。

子女成長(zhǎng)期留學(xué)省錢經(jīng)

興業(yè)銀行 蘇振國(guó)

原就職于中國(guó)銀行天津和平支行，現(xiàn)就職于興業(yè)銀行天津分行從事個(gè)人客戶理財(cái)工作，有十幾年的銀行工作經(jīng)驗(yàn)。

案例分析

張先生和張?zhí)�太均在銀行工作，張先生35歲，張?zhí)��?4歲，有一套住房?jī)r(jià)值80萬(wàn)元，有汽車一輛，價(jià)值10萬(wàn)元，兩人月收入8000元，年末有8萬(wàn)元的年終獎(jiǎng)金。有15萬(wàn)元的住房貸款，月還款額1500元，月消費(fèi)額3500元左右，小孩8歲，上小學(xué)2年級(jí)，理財(cái)目標(biāo)為小孩準(zhǔn)備教育金，以后準(zhǔn)備送孩子出國(guó)留學(xué)，為自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金。

理財(cái)原則

在確保家庭、事業(yè)安定有保障的前提下，通過(guò)合理的理財(cái)策略為子女創(chuàng)造最好的教育和生活環(huán)境，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的穩(wěn)定增值，為退休后的生活準(zhǔn)備充足的養(yǎng)老、醫(yī)療基金。

客戶概況

張先生的家庭是典型的都市年輕夫妻一族，夫妻倆工作較穩(wěn)定，事業(yè)上處于上升期，有住房有車，負(fù)債程度較輕，對(duì)于兒子將來(lái)的學(xué)業(yè)前程有著較高的期望。

張先生：35歲，金融從業(yè)人員

張?zhí)�太�?4歲，金融從業(yè)人員

兒 子：8歲，在學(xué)

理財(cái)目標(biāo)

短期目標(biāo)：為孩子準(zhǔn)備足夠的教育費(fèi)用和留學(xué)費(fèi)用

長(zhǎng)期目標(biāo)：保證夫妻有品質(zhì)的退休生活

張先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等偏上

家庭財(cái)務(wù)

家庭資產(chǎn)負(fù)債表 單位（元）

家庭資產(chǎn)

流動(dòng)性資產(chǎn) 20000

現(xiàn)金及活存 0

貨幣基金 20000

投資性資產(chǎn)

定期儲(chǔ)蓄 50000

固定資產(chǎn) 900000

房產(chǎn) 800000

汽車 100000

資產(chǎn)總計(jì) 970000

凈資產(chǎn)（資產(chǎn)-負(fù)債）

家庭負(fù)債

貸款

房屋貸款（余額） 150000

汽車貸款（余額） 0

消費(fèi)貸款（余額） 0

信用卡 0

信用卡未付款 0

自用負(fù)債

負(fù)債總計(jì) 150000

820000

收支損益表 單位（元）

每年收入

工資收入（稅后） 96000

年終收入（稅后） 80000

合計(jì) 176000

每年結(jié)余（收入-支出）

每年支出

償還貸款 18000

衣食費(fèi) 28000

交通、通訊費(fèi) 15000

醫(yī)療費(fèi)及其他 10000

合計(jì) 71000

105000

財(cái)務(wù)診斷：通過(guò)張先生的資產(chǎn)負(fù)債率，現(xiàn)金流動(dòng)比率等家庭財(cái)務(wù)分析，大致可以看出，張先生負(fù)債比率較低，可投資資金使用率偏低。

理財(cái)假設(shè)

未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能會(huì)對(duì)此報(bào)告產(chǎn)生影響。因此，為便于我們做出更詳實(shí)的理財(cái)方案，基于我們掌握的信息，在征得張先生夫妻同意的前提下，我們對(duì)相關(guān)內(nèi)容做如下假設(shè)和預(yù)測(cè)：

1．預(yù)測(cè)通貨膨脹：5％

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，近期出現(xiàn)了一定幅度的物價(jià)水平的上揚(yáng)。整體而言，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)通脹會(huì)保持較溫和的增長(zhǎng)水平。從過(guò)去20多年的五輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期預(yù)測(cè)，未來(lái)30年平均通脹率為5％。

2．預(yù)測(cè)收入增長(zhǎng)率：5％

根據(jù)GDP增長(zhǎng)趨勢(shì)得出：百姓收入平均增長(zhǎng)率接近6％，同時(shí)考慮到近期工資上調(diào)的影響，所以假設(shè)收入成長(zhǎng)率為5％，與社會(huì)平均工資成長(zhǎng)率相近。

3．教育支出增長(zhǎng)率：4％

學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率根據(jù)往年數(shù)據(jù)分析，假定學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為4％。

實(shí)現(xiàn)方案

1.建立家庭應(yīng)急基金

目標(biāo)：保障家庭發(fā)生意外的不時(shí)之需

方案：從現(xiàn)有儲(chǔ)蓄中拿出1.5萬(wàn)元作為家庭應(yīng)急基金。為保證其支取的靈活性，可選擇以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄或者風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣型基金的形式存放，建議按照各50％的比例分配。

應(yīng)急基金金額一般為家庭每月日常支出的3-6倍。按照留存1.5萬(wàn)元計(jì)算，留存比例合理。家庭應(yīng)急基金支取后，應(yīng)及時(shí)從日常的收入或財(cái)富積累中彌補(bǔ)至原來(lái)的水平。

2.教育基金積累策略

目標(biāo)：為子女教育積蓄資金并準(zhǔn)備出國(guó)留學(xué)費(fèi)用：

根據(jù)目前教育金平均水平（海外留學(xué)費(fèi)用見附表2），目前子女教育支出為：

由于張先生夫婦對(duì)子女抱有較高的期望，希望能夠送孩子出國(guó)留學(xué)，讓孩子接受最好的教育，且孩子的潛質(zhì)是無(wú)法估計(jì)的，教育費(fèi)用必須以最高的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)準(zhǔn)備。因此從寬考慮留學(xué)費(fèi)用，根據(jù)上表所述，總費(fèi)用合計(jì)56萬(wàn)元。如果考慮通貨膨脹等因素，必須準(zhǔn)備教育費(fèi)用150萬(wàn)元。

方案：采用定期定額方式購(gòu)買債券型和股票型開放式基金。采用定期定額方式購(gòu)買開放式基金，是在不加重投資人負(fù)擔(dān)的情況下，做小額、長(zhǎng)期、有目的性的投資，既能強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄又不會(huì)造成投資者經(jīng)濟(jì)上的額外負(fù)擔(dān)，更能積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來(lái)對(duì)大額資金的需求。從現(xiàn)在開始每月從收入中拿出2000元購(gòu)買債券式基金作為孩子的教育基金，年底將年終收入的一部分拿出來(lái)投資股票型開放式基金。

3.資產(chǎn)組合投資規(guī)劃

目標(biāo)：提高資產(chǎn)收益，積累財(cái)富，準(zhǔn)備養(yǎng)老金

方案：張先生夫婦的投資組合中，大部分為銀行儲(chǔ)蓄，相對(duì)保守，建議投資應(yīng)以穩(wěn)健為主，兼顧收益性和安全性。根據(jù)現(xiàn)金流的測(cè)算，張先生夫婦投資組合的年收益率保持在8％即可實(shí)現(xiàn)所有的理財(cái)目標(biāo)。因此建議調(diào)整以往的投資方式，在準(zhǔn)備了充足的保險(xiǎn)和預(yù)留了應(yīng)急金，使整個(gè)家庭資產(chǎn)具備一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力后，通過(guò)購(gòu)買開放式基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品相結(jié)合的方式，在提高資金收益的同時(shí)，使資金保持充分的流動(dòng)性，以滿足不時(shí)之需。

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在市場(chǎng)穩(wěn)定的情況下，股票型基金的年平均收益率約為10％-15％，債券型基金的平均收益率為3％-5％，銀行一年期理財(cái)產(chǎn)品年收益率約為5％-5.5％。因此，根據(jù)張先生的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，推薦如下的投資組合：60％投資于風(fēng)險(xiǎn)較小，收益較穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品或債券基金；40％投資于股票型基金。

4.保險(xiǎn)投資規(guī)劃

方案：建議購(gòu)買保險(xiǎn)公司推出的分紅型萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)附加大病商業(yè)保險(xiǎn)。

見習(xí)記者 程謨思

階段 費(fèi)用 年限 合計(jì)

小學(xué) 2000元/年 6年 12000元

初中 3000元/年 3年 9000元

高中 3000元/年 3年 9000元

大學(xué)本科 20000元/年 4年 80000元

留學(xué) 150000元/年 3年 45萬(wàn)元

費(fèi)用合計(jì) 56萬(wàn)元

來(lái)源：城市快報(bào)（天津）