趙瑾：現(xiàn)供職于中國農(nóng)業(yè)銀行天津市分行個(gè)人業(yè)務(wù)部，負(fù)責(zé)基金等理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品管理和推廣規(guī)劃。

理財(cái) 原則

由于教育金缺乏時(shí)間彈性，也就是說子女每達(dá)到一定年齡均要接受相應(yīng)程度的教育(例如到了18歲左右就要念大學(xué))，而且子女資質(zhì)無法實(shí)現(xiàn)控制，學(xué)費(fèi)增長率也無從預(yù)知，因此在子女教育金規(guī)劃問題上要把握三個(gè)原則：

一、要提早規(guī)劃

子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，如果不提早規(guī)劃子女教育，可能會(huì)因?yàn)楣┳优�上大學(xué)而犧牲退休生活質(zhì)量。

二、要從寬規(guī)劃

子女高等教育的學(xué)費(fèi)成長率無法預(yù)估，所以需要從寬規(guī)劃。

三、要配合保險(xiǎn)規(guī)劃

若家庭發(fā)生變故，教育金準(zhǔn)備來源將中斷，因此應(yīng)根據(jù)教育金需求增加投保額。

為了更廣泛地涵蓋大多數(shù)家庭的每個(gè)年齡層次的教育金規(guī)劃需求，本規(guī)劃對(duì)子女從0歲開始至18歲接受高等教育的每個(gè)階段的教育目標(biāo)及教育金準(zhǔn)備情況進(jìn)行測算。

保險(xiǎn) 保障

值得注意的是，在小寶家的教育金規(guī)劃中要特別提出增加保險(xiǎn)保障部分，保險(xiǎn)保障的增加是為了在小寶父母任意一方收入中斷時(shí)仍能繼續(xù)履行子女教育責(zé)任。因此要增加11.89萬元的教育保險(xiǎn)保額，以此應(yīng)對(duì)意外情況的發(fā)生。

資金 準(zhǔn)備

為了實(shí)現(xiàn)11.89萬元的教育金儲(chǔ)備，在不考慮現(xiàn)有資金準(zhǔn)備的前提下(即現(xiàn)有教育儲(chǔ)備為0的情況)每年需要準(zhǔn)備11871元(可以近似地認(rèn)為是12000元)教育金儲(chǔ)備，折合每月989元。那么從現(xiàn)在開始到大學(xué)畢業(yè)小寶家每月要準(zhǔn)備僅1000元，即可實(shí)現(xiàn)大學(xué)教育的資金儲(chǔ)備。

費(fèi)用 測算

主人公：小寶(0歲)

單位(元)

教育階段 就學(xué)年數(shù) 每年支出 合計(jì) 累計(jì)支出

幼兒園 3 20000 60000 60000

小學(xué) 6 / 　 60000

初中 3 / 　 60000

高中 3 10000 30000 90000

大學(xué) 4 20000 80000 170000

注：上表中每年支出僅為基本教育項(xiàng)目(參考天津市2008年平均教育支出水平)，不包括課外補(bǔ)習(xí)班、才藝提高班以及3歲前早期教育投入等額外支出。

在不用考慮通貨膨脹、投資收益因素的條件下，小寶的教育金總需求為17萬元。但是現(xiàn)實(shí)生活中我們每個(gè)家庭既與通貨膨脹朝夕相處，同時(shí)投資品種及投資手段的日益豐富也在不斷給我們平靜的生活制造夢想。因此，在假設(shè)一定投資收益率可以抵消通脹的情況下，小寶的教育金規(guī)劃又會(huì)怎樣呢？

假設(shè)通脹率為5％，投資收益率為8％

教育階段

幼兒園

小學(xué)

初中

高中

大學(xué)

每年支出

20000

/

/

10000

20000

合計(jì)

60000

30000

80000

累計(jì)支出

60000

60000

60000

90000

170000

累計(jì)支出

53614

53614

53614

72726

118910

注：2008年秋季學(xué)期開始，我國在全國范圍內(nèi)全部免除了城市義務(wù)教育階段學(xué)生學(xué)雜費(fèi)，因此小學(xué)及初中階段的教育金支出沒有考慮在內(nèi)。因?yàn)榧僭O(shè)投資報(bào)酬抵消了通貨膨脹，因此小寶的父母不需要準(zhǔn)備17萬元，準(zhǔn)備11.89萬元的教育金就夠了。

投資 建議

基于現(xiàn)有儲(chǔ)蓄存款收益(一年期定期儲(chǔ)蓄存款4.14％)低于通貨膨脹率，因此單純依靠銀行存款不能實(shí)現(xiàn)教育金的保值與增值。為抵消通脹實(shí)現(xiàn)教育金的有效增值，小寶的父母可以采取定期定額的方式購買平衡型基金，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。

基金定投類似于銀行的零存整取方式，操作簡便，有“懶人理財(cái)法”之稱。定期定額購買基金具有投資起點(diǎn)低、管理水平高、收益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和靈活方便等特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。此外，它還有自動(dòng)逢低加碼、逢高減碼的功能，可以均衡成本，使投資者立于不敗之地。

來源：城市快報(bào)